個人投資家ＶＳ機関投資家(2026年5月4日 月曜日)

本日はみどりの日で祝日です。
ＧＷ真っ只中の月曜日です。
先週末金曜日深夜のマーケットの様子は
・ＷＴＩ原油先物　下げて５ＭＡ付近で止まる
・Ｓ＆Ｐ５００　やや上げ
・ＮＹダウ　やや上げて少し押し戻される
・日経平均先物　５ＭＡ下でもみもみ下げ

Ｓ＆Ｐ５００はまずまず上昇、で日経２２５先物はＧＷ明けまで
しっかりしてくれたら良しとしたいです。

ＧＷ直前に為替が円高にドドーンと進みましたが
この影響がどう出るのかが未知数ですね。
今後の為替動向には注目しておきます。

世間様はゴールデンウィーク真っ盛りですが
時間にゆとりのある音吉は（まあ、暇とも言いますが）
ＡＩさんに訊きたかったことを、質問してみました。

☆質問：短期トレードで個人投資家と機関投資家のどちらが勝っているの？

ここで言う短期トレードは、デイトレードやスイングトレードの
短期株式売買で利ザヤを稼ぐ投資手法です。
期間を1月～12月の通年期間とします。
収益金額の大きい少ないではなく、通年で継続して
プラス収益を達成したか否かで割合をだします。

(ANS)結論として機関投資家の方が
圧倒的に継続してプラス収益をあげています。

・個人投資家　：　２０～３０％しかプラス収益を出していない
・機関投資家　：　８０～７０％がプラス収益を得ている

※当然、年度によって相場状況が変わります。また、数値は推計値です。

音吉「個人投資家の勝ち比率は通年だし”そうだよね”と思う。けど
　　機関投資家は９０％以上通年でプラス収益を上げているイメージを
　　持っていました。ファンドの20～30％は、通年でマイナス収益って
　　解釈すると、かなり、怖い。プロなのに案外、勝てていない。」

下記情報が妙に腹落ちしたのでした。

《S&Pダウ・ジョーンズの調査》
米国では約80〜90%のアクティブファンドが長期でS&P500に負ける

《ＡＩの結論》
機関投資家全体が莫大な収益を出しているのではなく、
莫大な収益を出しているのはトップ層のごく一部。
大多数は市場平均前後か、それ以下というのが実態です。

音吉「なんや、そんな体たらくで、ファンドマネージャは高級取りなんかいっ？」
と突っ込みを入れたくもなりますが、これは合法なので、まあ良いでしょう。

また、改めてS&P500INDEX投資信託に10年～20年の長期で積立する
投資手法が、結局は時間を味方につけて、最後には勝つ取引である
事が理解できました。
20代から30代の若手の方たちがNISAでオルカン積立投信をするのは非常に
理にかなっています。（くれぐれも長期積立投資が前提です）

☆今回のＡＩさんへの質問で学んだこと

①音吉自身が行っている株式のスイングトレードは期待値の低い手法
マイナス収支を喰らう確率が高く、苦労する割には儲けが少ない。
要は”儲ける確率が低い”投資をしている為、よりいっそう
・投資手法の確立　⇒　出動タイミングやロット管理、手仕舞い方針
・損切り基準の徹底　⇒　あらかじめ決めておく、など
をしっかりと身につけないと
「いつか、ヤラレル。」と肝に銘じました。

②S&P500INDEXやオールカントリーINDEXの積立投資信託は最も勝ち確な投資
大事な事には、２０年スパンで積立出来る”強い意志”が必須です。
株価暴落時に取りやめてしまっては、勝てません。
２０代から少額でコツコツとNISAで積立投信すると最強でしょうね。

③投資信託は”いわゆる毒キノコ”が多い（食べたらﾀﾋぬ！）
かつて音吉も投資信託を買っていた時期が有りました。
（今はしてません。とある暴落時に全て投げました。昔の話です。）
多数の投資信託のチャートを調べていく中で、
「基準価格が毎年毎年下がり続けているファンドが案外多いなあ。」
「下がり続けているくせに、信託報酬が２％越えって、負け確定だろっ？」
「こんな投資信託、いったい誰が買うんじゃいっ！！」
「けど、なんでか知らんけど基準値が下がりつつ、純資産が増えてる！？」

どう考えても、手仕舞いするときには損が出るわけです。

まあ、20～30％の確率で、通年マイナス収益ファンドに当たってしまった（；∀；）
という訳なのでしょうが、それでも

毒キノコファンドなのに、買い手がついているのが不思議

な状況なのです。

証券会社の窓口に見えられるお年寄りの大切なお金が
その増え続ける投資信託純資産額の原資かもしれません。

証券会社の窓口営業の方々もノルマが有り、会社方針があるのでしょう。
あまりとやかくは申しません。合法なのですから。

ただし、極めて優良な投資信託である
・ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）
は御自身で調べて、ネット証券で積立するしか手段はありません。
理由は単純。信託報酬が極めて安いからです。
この超優良ファンドは証券会社の取り分が少ないのです。

2026年5月時点での上記投信の信託報酬　⇒　０．０８１４％　です！！！

その他のぼったくりファンドと比べてみてください。
信託報酬が０．１％未満なのですよ！！！

ここらへんでまとめます。

・個人投資家のスイングトレードは収益が不安定
・最強の投資は超長期でS&P500INDEX投信をNISAで積立

やっぱりねえ、簡単な儲け話は無いわけですよ。